Dva produkty, stejný cíl: mít na stáří víc než jen státní důchod. Jenže fungují úplně jinak. Pojďme si DIP a DPS srovnat tak, jak to opravdu je – bez marketingových frází.
O čem se vůbec bavíme
DPS (doplňkové penzijní spoření) je „třetí pilíř“, který znáte hlavně díky státním příspěvkům a tomu, že do něj často přispívá zaměstnavatel. Peníze spravuje penzijní společnost v tzv. účastnických fondech – od konzervativních až po dynamické.
DIP (dlouhodobý investiční produkt) je od roku 2024 nová „obálka“ na spoření na penzi. Není to konkrétní fond, ale režim, do kterého si můžete dát běžné investice – ETF, podílové fondy, akcie, dluhopisy nebo i spořicí účet u banky, která DIP nabízí. Stát u něj nedává příspěvek, ale dává daňovou úlevu.
Státní podpora a daně
- Státní příspěvek: jen u DPS. Dostanete ho, když posíláte alespoň 500 Kč měsíčně, maximum je při vkladu 1 700 Kč měsíčně. DIP státní příspěvek nemá.
- Daňová úleva: mají oba. Ze základu daně si můžete odečíst až 48 000 Kč ročně – tenhle limit je společný pro DIP, DPS i životní pojištění dohromady.
- Zaměstnavatel: může přispívat na oba produkty, do 50 000 Kč ročně to má daňově zvýhodněné. Zeptejte se v práci – hodně firem už dnes DIP umožňuje.
Selský rozum: státní příspěvek je pěkný, ale je to pár stovek měsíčně. O výsledku po dvaceti letech rozhoduje hlavně to, kolik posíláte a v čem to reálně roste.
Výnos: kde je největší rozdíl
Tady se ty dva světy rozcházejí nejvíc. V DPS vybíráte z fondů dané penzijní společnosti a hodně lidí má peníze dodnes v konzervativní strategii, která na dlouhém horizontu jen těžko předhoní inflaci. V DIP si můžete postavit portfolio z globálních ETF s nízkými náklady a nechat ho pracovat.
Rozdíl jednoho až dvou procent ročně vypadá malý, ale za 25 let dělá klidně stovky tisíc korun. Proto se u DPS vždycky ptám na jednu věc: v jaké strategii to máte? Pokud v „garantované“ a je vám čtyřicet, je to nejdražší jistota, jakou si můžete koupit.
Kdy k penězům přijdete
- DPS: bez ztráty podpory nejdřív po 10 letech a zároveň nejdřív pár let před dosažením důchodového věku. Když vyberete dřív, vracíte státní příspěvky a dodaňujete odpočty.
- DIP: podmínka je 120 měsíců spoření a minimálně 60 let věku. Při dřívějším výběru dodaňujete uplatněné odpočty za posledních 10 let.
Ani jeden produkt tedy není na rezervu nebo na auto za pět let. Na to má člověk mít peníze mimo tyhle obálky.
Poplatky a flexibilita
U DPS jsou poplatky regulované a přehledné, ale nabídka fondů je úzká. U DIP záleží čistě na tom, co si vyberete – u jednoho brokera zaplatíte zlomek procenta, u banky s aktivně řízenými fondy klidně několikanásobek. DIP dává svobodu, ale i odpovědnost: špatně vybraný DIP může být dražší než dobré DPS.
Takže co si vybrat?
- Berte DPS, pokud chcete využít státní příspěvek, přispívá vám zaměstnavatel a nechcete se o nic starat. Ale zkontrolujte strategii – dynamickou, když máte před sebou 15+ let.
- Berte DIP, pokud chcete nižší náklady, globální portfolio a víc kontroly nad tím, kam peníze jdou.
- Nejčastěji dává smysl kombinace: DPS do výše maximálního příspěvku (1 700 Kč), zbytek do DIP nebo do běžné investice bez omezení výběru.
A jedna věc nakonec: žádný produkt nezachrání příliš malý vklad, který začne příliš pozdě. Nejdřív si nastavte rozpočet a částku, kterou opravdu udržíte, a až potom vybírejte obálku.